Analisis Kausalitas Nilai Tukar terhadap Ekspor dan Impor di Batam, Tanjungpinang, dan Karimun

Abstract

Perdagangan internasional berkaitan erat dengan perubahan nilai tukar karena fluktuasi kurs dapat memengaruhi harga relatif serta nilai transaksi ekspor dan impor. Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh nilai tukar Rupiah terhadap USD dan SGD terhadap nilai ekspor dan impor di Kota Batam, Kota Tanjungpinang, dan Kabupaten Karimun selama 2019–2023, serta menilai konsistensi arah hubungan yang dihipotesiskan. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif asosiatif dengan 60 observasi bulanan yang bersumber dari Bank Indonesia dan Badan Pusat Statistik. Analisis dilakukan menggunakan PLS-SEM melalui WarpPLS, termasuk penilaian arah kausalitas dan path-correlation signs. Hasil menunjukkan bahwa SGD berpengaruh positif dan signifikan terhadap impor di ketiga wilayah, dengan pengaruh terkuat di Tanjungpinang. USD berpengaruh positif terhadap ekspor Batam dan Tanjungpinang, negatif terhadap impor Batam, serta positif terhadap impor Karimun. Indikasi Simpson’s Paradox ditemukan pada jalur USD terhadap impor Batam dan ekspor Karimun, sehingga H5 diterima sebagian, tetapi arah nilai tukar menuju perdagangan tetap lebih konsisten secara keseluruhan. Secara teoretis, temuan ini mendukung pendekatan elastisitas perdagangan dan penggunaan WarpPLS untuk mengidentifikasi pola hubungan nonlinier. Secara praktis, pelaku usaha di Batam perlu memantau USD dan SGD; Karimun memprioritaskan SGD sambil memperhatikan USD pada impor; sedangkan Tanjungpinang memprioritaskan SGD pada impor dan USD pada ekspor. Strategi hedging dapat disesuaikan dengan mata uang transaksi dan tingkat eksposur, sementara pemerintah daerah dapat memperkuat informasi perdagangan, efisiensi logistik, fasilitasi ekspor-impor, dan koordinasi dengan Bank Indonesia serta pelaku usaha. Kata Kunci: Nilai Tukar; Ekspor; Impor; PLS-SEM; Simpson’s Paradox